حرکت مونتوم‌دار به تمایل قیمت یک دارایی (مانند سهام، کالا یا ارز)، برای ادامه در جهتی خاص (صعودی یا نزولی) گفته می‌شود. این جهت بر اساس عملکرد اخیر قیمت تعیین می‌گردد. این مفهوم در واقع از فیزیک گرفته شده است. جسمی که در حال حرکت است، تمایل دارد به حرکت خود در همان جهت ادامه دهد؛ مگر اینکه نیرویی خارجی مانع آن شود. در بازارهای مالی نیز اگر قیمت یک دارایی به شدت در حال افزایش یا کاهش باشد، احتمالاً این روند برای مدتی ادامه خواهد یافت. این ادامه روند دلایل مختلفی از جمله روان‌شناسی بازار و رفتار سرمایه‌گذاران مربوط است. برای آشنایی بیشتر با حرکت مومنتوم‌دار در ترید، در ادامه این مقاله با ما همراه باشید.
مومنتوم در ترید به چه معناست؟
مومنتوم در ترید به معنای استفاده از سرعت و قدرت حرکت قیمت یک دارایی برای تصمیم‌گیری‌های معاملاتی است. معامله‌گران در این روش سعی می‌کنند از روندهای قوی و پایدار بازار به نفع خود استفاده کنند. فرض بر این است که اگر قیمت یک دارایی در بازار در جهت خاصی (صعودی یا نزولی) در حال حرکت است، این روند احتمالاً برای مدتی ادامه‌دار و پایدار خواهد بود. یعنی اگر قیمت در حال افزایش یا کاهش است، احتمالاً افزایش یا کاهش آن ادامه‌دار خواهد بود.
معامله‌گران مومنتوم دارایی‌هایی را که در حال رشد هستند، خریداری می‌کنند و دارایی‌هایی را که قیمت آن‌ها در حال کاهش است، می‌فروشند یا به صورت استقراضی معامله می‌کنند. معامله‌گران برای شناسایی مومنتوم از اندیکاتورهای تکنیکال مانند شاخص قدرت نسبی، همگرایی و واگرایی میانگین متحرک و نرخ تغییر استفاده می‌کنند. از طرفی، حجم معاملات بالا معمولاً تاییدی بر قدرت مومنتوم است. افزایش حجم همراه با حرکت قیمت، نشان‌دهنده اعتبار بیشتر روند است.
به عنوان مثال، اگر قیمت یک سهم برای چند روز متوالی در حال افزایش و حجم معاملات نیز بالا باشد، معامله‌گر مومنتوم ممکن است این سهم را خریداری کند. معامله‌گر این خرید را با انتظار ادامه روند صعودی انجام می‌دهد. همچنین اگر قیمت یک سهم به طور مداوم در حال کاهش باشد، معامله‌گر ممکن است آن را بفروشد یا به صورت استقراضی معامله کند. در این صورت، معامله‌گر ادامه روند نزولی را پیش‌بینی کرده است.
مزایا و معایب معامله بر اساس مومنتوم
معامله بر اساس مومنتوم نیز مانند هر روش دیگری، دارای مزایا و معایبی است. از مزایای این نوع معامله آن است که روندهای قوی معمولاً به راحتی قابل تشخیص هستند و در صورت شناسایی صحیح روند بازار، می‌توان سودهای قابل‌توجهی را کسب نمود.
از معایب این نوع معامله نیز آن است که روندها می‌توانند به صورت ناگهانی و به سرعت معکوس شوند. این امر ممکن است منجر به ضررهای شدیدی شود. به طور کلی، مومنتوم در ترید به معامله‌گران کمک می‌کند تا از روندهای قوی بازار به نفع خود استفاده کنند؛ اما این روش نیاز به مدیریت ریسک و نظارت دقیقی دارد.
مثال برای حالت های مختلف کندل مومنتوم
کندل‌های مومنتوم نشان‌دهنده حرکات قوی و سریع قیمت هستند و معمولاً در جهت روند فعلی بازار شکل می‌گیرند. این کندل‌ها قدرت خریداران یا فروشندگان را نشان می‌دهند. در اینجا چند مثال از حالت‌های مختلف کندل مومنتوم آورده شده است:
- کندل صعودی قوی
مثال: قیمت سهمی از 100 به 200 تومان افزایش می‌یابد و یک کندل با بدنه بلند سبز و سایه‌های کوتاه تشکیل می‌شود. نشانگر قدرت خریداران و احتمال ادامه روند صعودی.
- کندل نزولی قوی
مثال: قیمت سهمی از 150 به 130 تومان کاهش می‌یابد و یک کندل با بدنه قرمز و سایه‌های کوتاه تشکیل می‌شود. نشانگر قدرت فروشندگان و احتمال ادامه روند نزولی.
- کندل ماروبوزو
مثال: قیمت سهمی در یک روز از 50 به 60 تومان افزایش می‌یابد و یک کندل بدون سایه (ماروبوزوی سبز) تشکیل می‌شود. نشانگر حرکت قوی صعودی.
- پین‌بار صعودی
مثال: قیمت سهمی در یک روز ابتدا به 80 تومان کاهش می‌یابد؛ اما سپس به 90 تومان بازمی‌گردد و یک کندل با سایه بلند پایینی و بدنه کوچک بالایی تشکیل می‌شود. نشانگر بازگشت قیمت و احتمال شروع روند صعودی.
- پین‌بار نزولی
مثال: قیمت سهمی در یک روز ابتدا به 120 تومان افزایش می‌یابد؛ اما سپس به 100 تومان کاهش می‌یابد و یک کندل با سایه بلندبالایی و بدنه کوچک پایینی تشکیل می‌شود. نشانگر بازگشت قیمت و احتمال شروع روند نزولی.
- کندل دوجی
مثال: قیمت سهمی در یک روز بین 90 تا 95 تومان نوسان می‌کند و یک کندل با بدنه بسیار کوچک و سایه‌های بلند تشکیل می‌شود. نشانگر تردید در بازار و احتمال تغییر روند.
- چکش و چکش معکوس
مثال چکش: قیمت سهمی در یک روز ابتدا به 70 تومان کاهش می‌یابد؛ اما سپس به 85 تومان بازمی‌گردد و یک کندل با سایه بلند پایینی و بدنه کوچک بالایی تشکیل می‌شود. نشانگر بازگشت قیمت و احتمال شروع روند صعودی.
مثال چکش معکوس: قیمت سهمی در یک روز ابتدا به 110 تومان افزایش می‌یابد؛ اما سپس به 100 تومان کاهش می‌یابد و یک کندل با سایه بلندبالایی و بدنه کوچک پایینی تشکیل می‌شود. نشانگر بازگشت قیمت و احتمال شروع روند نزولی.
جمع‌بندی
معامله بر اساس مومنتوم، به معنای استفاده از روندهای صعودی یا نزولی بازار برای خریدوفروش است. در این مقاله به معرفی و ارائه مثال‌هایی در خصوص مومنتوم و انواع حالت‌های آن پرداختیم. برای اطلاع از تحلیل‌ها و اخبار دقیق اقتصادی، با آرینا اقتصادی همراه باشید.